Vi vil skabe gode afkast til vores investorer på en samfundsmæssig ansvarlig måde
Screening via Sustainalytics
Investeringsforeningen Stonehenge benytter sig af offentligt tilgængeligt materiale udarbejdet af specialister på området. Hovedinformationen får vi fra Sustainalytics, som er et globalt analysefirma med fokus på ansvarlige investeringer. Sustainalytics screener løbende mere end 22.000 selskaber og obligationsudstedere på globalt plan for at identificere selskaber eller udstedere som ikke overholder internationale normer og standarder, herunder UN Global Compact. Selskaber der bryder disse normer og standarder (identificeret som ”non-compliant”), kan ikke indgå i vores porteføljer. Hvis et selskab i porteføljen ikke bryder normerne her og nu, men er kommet på observationsliste med negative udsigter, kan vi ikke øge i investeringen.
Udelukkelse af kul, tobak og kontroversielle våben
Investeringsforeningen Stonehenge har desuden indgået et udvidet samarbejde med Sustainalytics for at sikre, at vi ikke investerer i selskaber som fremstiller tobak eller kontroversielle våben. Derudover har foreningen en tolerancegrænse for kul, så selskaber maksimalt må have 25% af omsætningen indenfor kuludvinding eller indenfor elproduktion ved hjælp af kul. Tolerancegrænsen for tobak er, at selskabet maksimalt må have 5% af omsætningen indenfor tobaksfremstilling. Tolerancegrænsen for våben er, at selskabet ikke må fremstille vitale dele til kontroversielle våben (f.eks. klyngebomber eller atomvåben).
Udelukkelse af selskaber med dårlige ESG-egenskaber
Vi ønsker heller ikke at investere i selskaber med dårlige ESG-egenskaber. Vi har derfor fravalgt at investere i selskaber med en ESG rating på CCC hos MSCI og en ESG rating på 40 eller derover hos Sustainalytics.
Tilvalg af selskaber med lavt CO2 aftryk
Vi tilstræber desuden et lavt CO2 aftryk, hvor aktieporteføljens vægtede CO2-aftryk som minimum skal være lavere end det generelle aktiemarked målt ved MSCI World.
FN’s verdensmål
Endelig forholder vi os til selskabernes bidrag til FN’s verdensmål og ønsker at tilvælge selskaber, som subjektivt vurderes at understøtte en bæredygtig udvikling.
Anden information
Investeringsforeningen Stonehenge ønsker dog ikke nødvendigvis at begrænse sig til informationerne fra Sustainalytics og MSCI. Anden information der viser, at et børsnoteret selskab ikke tager sit samfundsansvar alvorligt, kan også medføre udelukkelse fra investeringsuniverset.
Investeringsforeningen Stonehenge har valgt at integrere principperne således:
– Inden der investeres i et nyt selskab, kontrolleres det om selskabet er ”non-compliant”, er på observationslisten med negative udsigter eller producerer kul, tobak eller kontroversielle våben. Desuden kontrolleres det, om selskabets ESG rating er CCC hos MSCI og over 40 hos Sustainalytics. Hvis det er tilfældet, vil der ikke blive foretaget køb til porteføljen.
– Minimum to gange årligt tjekkes porteføljerne for at afdække, om der er selskaber i porteføljen der ikke længere overholder politikken og hvilke foranstaltninger der skal træffes, hvis en virksomhed i porteføljen ikke længere overholder politikken.
– Investeringsforeningens rådgiver, Stonehenge Fondsmæglerselskab, er pålagt at overholde denne politik og afrapportere til bestyrelsen to gange årligt.
– Medlemmer af foreningen kan til enhver tid få foreningens politikker omkring ansvarlige investeringer udleveret.
Denne politik er udformet af Investeringsforeningen Stonehenge og tiltrådt af bestyrelsen og investeringsrådgiver i december 2021.
Bæredygtighedsrelaterede oplysninger
Du kan finde bæredygtighedsrelaterede oplysninger for foreningens tre afdelinger her (link).
Politik for aktivt ejerskab
Du kan læse foreningens politik for aktivt ejerskab her (link).
Du kan redegørelsen for regnskabsåret 2020 her (link).
“Vi indarbejder hensyn til miljø, social ansvarlighed og god selskabsledelse i hele investerings- og rådgivningsprocessen”
